琉璃相傳是公元前493年范蠡督造王者之劍時所發現的。范蠡以為這種物質是天地陰陽造化所能達成的極致，于是將其隨劍一起敬獻給越王。越王感念鑄劍之功，原物賜還，還將這種神奇的物質命名為“蠡”。之

后范蠡遍訪能工巧匠，將“蠡”打造成一件精美的首飾，作為定情之物送給了西施。相傳這就是世界上最早的琉璃。同年戰事起，越大敗。西施前往吳國和親，離別時將“蠡”送還，傳說中，西施的眼淚還滴在這“

蠡”上，天地日月為之所動，至今還可以看見西施眼淚在其中流動，后人稱之為“流蠡”，今天的“琉璃”就是這個名字的諧音，并由此演變而來的。
隨著近代脫蠟鑄造法的復興，琉璃等眾多廠家的努力，琉璃在佛教的應用上開始日益流行。